Afkast i rigelige mængder søges!

Dette er det sidste i en serie på fire blogindlæg, der fortæller dig, hvordan du får mere ud af din økonomi. I denne uge handler det om det vigtige emne "afkastet af din formue."

Mennesker reagerer meget forskelligt, når de får penge mellem hænderne. Flere penge giver flere muligheder, men også flere valg. Disse valg kan være svære, hvis man ikke langsomt har vænnet sig til dem.

Jeg husker et eksempel for et par år siden, hvor jeg havde fru Jensen, en ældre dame, til konsultation. Fru Jensen havde arvet et meget anseeligt millionbeløb fra en ukendt slægtning, men havde i øvrigt aldrig haft nogen formue af betydning. Nu kunne hun så leve sorgløst resten af livet – men sådan gik det ikke.

Fru Jensens formue kunne nemlig variere med mange hundredetusinde kroner som følge af daglige ændringer i kurserne. Det gjorde, at fru Jensen lå søvnløs om natten og spekulerede på, om næste dag blev bedre. Hvis hun havde tjent penge, var hun bange for at tabe dem igen den næste dag – så det var ikke meget bedre.

Til sidst var situationen så alvorlig, at den var livstruende. Sådan var det, da jeg kom ind i sagen. Det interessante ved historien er, at løsningen ikke kun var at sætte alle pengene i sikre korte obligationer. Den væsentligste del af løsningen var at afmelde abonnementet til Børsen og Berlingske og slukke for nyhederne. Ved ikke at læse og høre om de daglige udsving i finansmarkederne, og kun se på porteføljen en sjælden gang i løbet af året, kunne fru Jensen få ro i sindet.

Information er altså ikke nødvendigvis altid af det gode… Jeg tror faktisk, at vi alle sammen kan komme i fru Jensens situation. Pointen er, at det ikke kan betale sig at bekymre sig om noget, som du alligevel ikke kan ændre.

Et andet eksempel er udviklingen i aktiernes kurser fra starten af september 2008 til slutningen af 2010. Havde du i den periode sovet tornerosesøvn, ville du have sovet fra alle bekymringerne omkring aktiekursfaldet og først vågnet op, da kurserne var tilbage på samme niveau igen. Dine bekymringer afhænger altså af, hvor tit du tjekker kurserne. Tankevækkende ikke?

Det ændrer dog ikke det faktum, at afkastet er meget vigtigt for din formueudvikling. Når afkast er så vigtigt for udviklingen i din formue, er det på grund renters rente effekten på din økonomi.
Det er den effekt, som over mange år på eksempelvis din pension kan betyde forskellen på, om du kan blive boende i dit hus som pensionist eller ikke.

Jagten på udbytte får de fleste til at lytte til løfter om store afkast fra sælgere af investeringer. Denne appel til vores indre grådighed er et meget effektivt salgsargument. Faktisk så effektiv, at en hel branche er vokset op omkring det. Men du skal huske, at afkastet har en fast følgesvend i risikoen, og at disse følger hinanden meget tæt.

Det er derfor min anbefaling, at du ikke skal se på afkastet i første omgang. Du kan meget nemt blive forblændet af afkasthistorikken. Men fortidens afkast siger ikke nødvendigvis noget om fremtidige afkast! I et lavrentesamfund er det meget svært at følge dette princip, men lad være med at øge risikoen, bare fordi afkastet falder.

Inden du ser på afkastet, bør du (jf. mine tre tidligere blogindlæg) se på skat, risiko og finansielle omkostninger – og lad så være med at lytte til alt det, du hører og læser. Har du blot tilpasset risikoen til din økonomi og minimeret skat og omkostninger, så har du sandsynligvis ramt rigtigt.

Med venlig hilsen
Kim Valentin
Finanshuset i Fredensborg