Lån i euro eller i danske kroner?

Fra Penge & Privatøkonomi nr. 3, 2005. Af Claus ForraiDato: 10.1.2007

•  
•  

Andet valg:

Realkreditinstitutterne tilbyder foruden lån i danske kroner også lån i euro. Og hvis eurorenten er lavere end den danske rente, ligger der en besparelse i at optage lånet i euro. Men ved at optage realkreditlånet i euro løber man også en valutarisiko. Hvis kursen på euro stiger i forhold til danske kroner, vil det blive dyrere at tilbagebetale lånet.

Det bånd, som binder den danske krone og euroen sammen, tillader et udsving på +/-2,25% (dog uden nogen håndfaste garantier for, at udsvingene ikke kan blive større).

Ingen valgmulighed for garantilån

I mange tilfælde er valget mellem lån i euro og lån i danske kroner dog afgjort på forhånd. Af den simple årsag, at mange låntyper ikke udbydes som eurolån. Det gælder eksempelvis de nye populære garantilån. Også blandt de fastforrentede lån kan det være særdeles svært at opdrive et eurolån, og selv hvis man kan, er lånserien ofte så illikvid, at det vil være en dårlig idé at optage lånet. Men blandt flexlån er eurolån stadig meget udbredte.

Om man vælger at optage flexlånet i danske kroner eller euro, er altså et spørgsmål om, hvorvidt man synes, at den eventuelle rentebesparelse på eurolånet er stor nok til at kompensere for valutakursrisikoen, man påtager sig.

Få fradrag for eurolån

Er man i tvivl, er et sidste argument, der kan tippe valget til fordel for eurolånet, at man ved lån i fremmed valuta (altså også et eurolån) kan fratrække samtlige omkostninger i forbindelse med lånoptagelsen. Det gælder også stempelafgifter til staten. Omkostningerne kan fratrækkes i selvangivelsen, i takt med at der afdrages på gælden. Og denne mulighed har man ikke ved lån i danske kroner.

Så meget koster det at låne 1 mio. kr. ved forskellige låntyper
Flexlån F1	30 år	52.720 kr.	43.150 kr.	2.04%
Flexlån F1T	25 år	59.150 kr.	49.610 kr.	2.04%
Flexlån F3	30 år	54.600 kr.	44.080 kr.	2.29%
Flexlån F3T	25 år	60.970 kr.	50.480 kr.	2.29%
Flexlån P33	30 år	54.460 kr.	44.010 kr.	2.27%
Flexlån P33T	25 år	60.830 kr.	50.410 kr.	2.27%
Flexlån F1, afdragsfrit	30 år	30.170 kr.	20.520 kr.	2.03%
Flexlån F3, afdragsfrit	30 år	32.850 kr.	22.340 kr.	2.28%
Flexgaranti	30 år	57.230 kr.	45.740 kr.	2.55%
Flexgaranti, afdragsfrit	30 år	35.590 kr.	23.840 kr.	2.57%
4% obligationslån	30 år	65.500 kr.	50.460 kr.	3.49%
4% kontantlån	30 år	65.230 kr.	49.640 kr.	3.39%
4% obligationslån, afdragsfrit	30 år	55.270 kr.	37.580 kr.	3.86%

Forudsætninger:
Kursværdi: 1 mio. kr. Skattesats: 33%.
Kilde:
Realkredit Danmark, pr. 25. januar 2005.