Nedsparing

Af Jørgen RasmussenDato: 12.1.2007

•  
•  

Nedsparing:

Efter at have sparet op gennem et helt liv, vil du i mange tilfælde have samlet dig en pæn lille formue, som du kan bruge løs af i din tilværelse som pensionist.

Opsparingen kan inddeles i tre grupper: Frie midler i form af kontanter og værdipapirer, friværdi i boligen og pensionsmidler. Ønsker du at få det optimale ud af din opsparing handler det nu om rækkefølgen af din nedsparing. Det vil sige, hvilke midler, som du skal bruge først. Og her er det ikke altid fornuftigt at starte med at bruge løs af pensionsopsparingen, hvis du har andre muligheder.

Eksempelvis er der ikke megen fornuft i, at bruge løs af sin kapitalpension, der måske giver et afkast på måske 4,5 %, mens du har 100.000 kroner stående på bankbogen til 0,25 % i rente. Grundlæggende handler det derfor om, først at bruge løs af de midler, hvor du får det laveste afkast.

Frie midler

Her modtager du typisk det laveste afkast og betaler samtidig mellem 28 og 59 % i skat af afkastet. På dine pensionskonti betaler du derimod kun 15 % i skat af afkastet.

Derfor er det hensigtsmæssigt at bruge disse midler først. Vil du gerne have lidt penge i reserve, kan du altid belåne friværdien i din bolig eller bruge kapitalpensionen som en reserve.

Har du værdipapirer liggende i dit frie depot, bør du overveje at sælge ud af aktierne først. Ganske vist er afkastet efter skat typisk højere på aktier end på obligationer, men til gengæld er risikoen betydelig større på aktier.

Det højere afkast på aktier hjælper imidlertid ikke meget, hvis aktiemarkedet dykker 30 % og du skal bruge pengene inden for de næste par år.