Hvordan bliver aktietab modregnet?

Answer:

Reglerne for PAL-skatten, som pensionsafkastskatten kaldes i daglig tale, kan forklares på mange tekniske måder, men her forsøger jeg på en meget forenklet måde:

1) I køber en aktie til en værdi af 10.000 kroner, og da årets pensionsafkast skal opgøres, er denne aktie nu steget til 20.000 kroner. Nu skal I betale PAL-skat på 15 procent af stigningen, som således udgør 1.500 kroner. Det er positiv PAL-skat, der bliver hævet på jeres pensionsordning.

2) I det efterfølgende beregningsår falder kursen på aktien til 15.000 kroner, og af faldet på 5.000 kroner beregnes 15 procent PAL-skat = 750 kroner. Denne gang er der tale om et kursfald og dermed negativ PAL-skat. I har nu et skattemæssigt tilgodehavende på 750 kroner, som dog ikke indsættes på jeres pensionsordning. Den "opsparede" negative PAL-skat kan udnyttes, når kursen en dag stiger igen.

3) I tredje beregningsår stiger aktien til 25.000 kroner. Stigningen på 10.000 kroner i forhold til året før giver en positiv PAL-skat på 1.500 kroner, men her modreges jeres negative PAL-skat på 750 kroner, hvorefter I kun skal betale 750 kroner i PAL-skat. Jeg håber, at denne meget simple forklaring viser jer, at I som oplyst har PAL-skat til gode, og jeg kan berolige jer med, at disse beregninger bliver styret helt automatisk af bankens systemer. I behøver ikke at foretage jer noget.