Skal vi sætte pengene I værdipapirer eller boligen?

Answer:

Hvis I investerer den halve million kroner i stedet for at betale en del af lånet i huset ud, svarer det reelt til at låne pengene i boligen – og normalt vil det være et dårligt regnestykke for jer at tage lån i boligen for at investere dem. Ved en given risiko vil renten på lånet overstige afkastet fra investeringen.

I kan selvfølgelig altid tage en øget risiko – eksempelvis ved at optage et rentetilpasningslån med 1-årig rente og placere pengene i fastforrentede 5-procent-obligationer. I så fald vil regnestykket blive positivt det næste år, men til gengæld løber I risikoen for, at renten kan stige på lånet, og kurserne falde på de investerede obligationer. Og det kan ødelægge forretningen på langt sigt, hvis renten på lånet plus administrationsbidraget (og opstartomkostninger) stiger til mere, end hvad I kan få ved at investere pengene. Der er dog visse undtagelser.

Skal I bruge jeres frie midler inden for en kort periode (trefemår), kan I undgå yderligere låneoptagelse ved ikke at indskyde den halve million kroner i boligen. Samtidig skal I overveje, om I kan placere pengene i et andet skatteregime. Det kunne for eksempel være i pensioner, hvor afkastskatten kun er 15 procent. På den måde kan I hæve afkastet efter skat, og det betyder, at placering af pensionsmidler lige pludselig i nogle tilfælde, hvor omkostningerne er lave, kan konkurrere med indfrielse af lån. Om det det kan betal sig, afhænger blandt andet af, hvor lang tid I har til pensionsalderen, samt om I betaler topskat af sidst tjente krone.